在“双碳”大背景下，电力设备板块走势强劲，行业指数今年以来最高涨幅超60%。但在今天，一则“不再搞整县推进了……目前最大影响是电网的配网投资预计会从1.7万亿降到1.5万亿”的传言对该板块走势造成较大影响。

午后开盘，国电南瑞直线跳水一度跌停，带着整个板块大跌，多只智能电网权重股也走出相似行情。

对此，记者向传言涉及的国金证券求证，其研究所相关负责人表示：

国金证券已关注到市场上广泛传播的有关配网投资的传闻，该观点并非国金证券研究所观点。

国金研究所认为绿电交易机制的建立实施，通过有效提升收益率大大提高运营商投资积极性，(可)对冲投资或购买调峰能力成本偏高的经营风险，大力推动新能源高速发展。

国金证券研究所严格按照《发布证券研究报告执业规范》的要求，建立健全了质量控制机制和合规审查机制。所有研究报告发布前均须经过具备证券分析师资格的专职质量审核人员进行质量审核，并由专职人员进行合规审查，审核通过后的研究报告通过公司平台统一发送给签约对象。

请投资者以国金证券研究所统一发布的研究报告为准。

传闻引发“闪跌”

回溯经过，今天下午开盘，国电南瑞直线下挫，短短16分钟股价便触及跌停板，随后在资金介入下，国电南瑞震荡回升，跌幅收窄。截至收盘，国电南瑞报41.39元/股，跌幅7.40%。此外，思源电气、许继电气和国电南自等多只板块龙头股跌幅也均在5%以上。

突如其来的下跌缘自今日午间扩散的一则传言。网传有券商分析师表示：光伏(项目)以市场化方式取代行政推进，目前影响最大的将是电网的配网投资，预期配网投资将从1.7万亿降至1.5万亿元，具体仍在测算中。然而，后续又有消息称该观点为网上造谣，并非相关分析师发布。

多家券商出面澄清

总体来看，今日传闻主要焦点是分布式光伏的整县推进和电网投资是否会被削减。对此，多家券商研究所已纷纷发声澄清。

如中信建投电新首席朱玥表示，国家对新能源的发展信心坚定，过程中要做好竞争不垄断，工作不暂停，近期对停止分布式光伏(项目)备案行为持续进行纠偏。未来几年，分布式光伏总体体量在25GW左右，其中户用17至18GW，分布式工商业为8GW左右，明年大概率有50%到100%的增长空间。

朱玥认为，电网投资要淡化总量重视结构，“十四五”电网投资在2.3万亿至2.5万亿元左右，综合增速为10%到15%，配电网、数字化转型、直流输电等是结构性重点，维持观点不改变。

长江证券电新团队也称，未了解到相关说法，全国户用及分布式项目推广仍在快速推进。

目前，市场对2022年的电力投资期望较高。

长江证券表示，本轮新能源变革的投资机遇中，特高压骨干网架逐步落地，配网投资将成智能电网建设关键环节，增量配电网、配网自动化及电力数字化将是发展重点。分布式储能的出现要求配网系统由过往的“单向输电”向“双向取用”转变，同时，使变电站与配电网络的建设需求大幅增加，利好变配电自动化及相关信息化企业。

平安证券认为，在“双碳”大背景下，新能源行业步入快速成长期，全球光伏和国内风电新增装机未来两年的复合增速都有望达到30%左右，维持行业“强于大市”的评级。其中，风电方面，看好风电整机环节的估值扩张，海上风电有望迎来新一轮快速成长;光伏方面，屋顶分布式、BIPV(光伏建筑一体化)等新兴应用场景有望崛起。

关键词： 电力设备 板块 走势 双碳