航空机场行业主要上市公司：(600004)、(000089)、首都机场(HK.00694)、(600009)、(600897)

本文核心数据：旅客吞吐量、机场数量

1、受疫情影响，中国机场旅客吞吐量大幅下降

2015-2019年，全国民航运输机场完成旅客吞吐量逐年增长，到2019年达到13.52亿人次，同比增长6.9%。2020年受疫情影响下降至8.57亿人次，同比下降36.6%。截止至2021年11月末，中国民航运输机场旅客吞吐量达到85165.2万人次，累计增长10.6%。

2、中国大型机场数量有所下降，客运量较为集中

2010-2019年，我国民航机场旅客吞吐量超过百万人次的机场数量整体保持增长的态势，到2019年达到106个，占民航颁证运输机场总数的45%。2020年，受疫情影响下降至85个，数量占比降至35%。2020年全国民航机场旅客吞吐量大于百万人次的机场总旅客吞吐量占全国的比重为94.1%。反映出我国头部民航机场的客运量较为集中。

2010-2019年，我国民航机场旅客吞吐量超过千万人次的机场数量整体保持增长的态势，到2019年达到39个，占民航颁证运输机场总数的16%。2020年，受疫情影响下降至27个，数量占比降至11%。2020年我国旅客吞吐量大于千万人次的机场总旅客吞吐量占全国的比重为70%。

3、中国客运市场竞争格局发生变化，市场集中度下降

2018-2019年，我国旅客吞吐量TOP10机场排名并未发生变化，首都机场旅客吞吐量均达1亿人次以上，远高于其他机场。2020年，受疫情影响，北京首都和上海浦东机场旅客吞吐量下滑。首都机场是至关重要的国际航空枢纽，疫情之下首都机场国际航班大范围停航，为严控疫情输入风险，北京于2020年9月2日才宣布恢复国际直航航班，此前所有目的地为北京的国际始发客运航班均须从指定的第一入境点入境。

上海浦东机场与之类似，虽然疫情之后浦东机场成为主要的国际入境机场之一，但相比正常年份，保留下来的国际航班数量依然寥寥无几。相对而言，过去一年南方地区较少出现本土疫情反弹，赢得了良好的市场恢复环境，国际航线占比低的特点也意外成为一道“保护屏障”。

2020年，广州白云国际机场旅客吞吐量超过上海浦东机场、首都机场，位居全国第一，成都双流机场快速崛起，2020年旅客吞吐量位居全国第二。

从航空机场客运市场旅客吞吐量集中度看，2018年以来，我国航空机场旅客吞吐量市场集中度逐年下降，但整体来看，市场集中度仍处于较高水平。2020年，我国航空机场旅客集中度CR3达14.28%，CR10达40.34%。

关键词： 中国 客运市场 竞争格局 发生变化